Econometria

Subir o salário mínimo aumenta o desemprego? Crédito barato gera crescimento? Educação eleva renda? Teorias respondem em todas as direções; a econometria existe para perguntar aos dados. É o ramo da economia que combina estatística, teoria e bases de dados para medir relações (quanto a renda sobe por ano extra de estudo), testar hipóteses (o efeito existe ou é ruído?) e prever. Se a teoria econômica é o mapa, a econometria é a expedição que verifica se o território confere.

O problema central: dados sem experimento

A dificuldade que define a disciplina: na economia, quase nunca dá para fazer o experimento. Não se pode dividir o Brasil em dois, subir juros num e não no outro. Os dados vêm do mundo como ele é, onde tudo varia ao mesmo tempo, e a econometria desenvolveu seu arsenal exatamente para isolar efeitos nessa confusão: regressões com controles, variáveis instrumentais, dados em painel, experimentos naturais.

A revolução da credibilidade

Nas últimas décadas, a área passou por uma virada reconhecida por vários prêmios Nobel: a chamada revolução da credibilidade, que deslocou o foco de grandes modelos para desenhos de pesquisa transparentes, capazes de separar correlação de causalidade: experimentos aleatorizados, experimentos naturais e métodos quase-experimentais. O padrão de prova da economia empírica subiu de patamar, e resultados famosos (como o efeito do salário mínimo sobre o emprego) foram revistos à luz dele.

A econometria nasceu como projeto explícito com a fundação da Econometric Society (1930) por Ragnar Frisch (que cunhou o termo) e Irving Fisher, e ganhou fundação metodológica com Trygve Haavelmo (1944), que formulou a abordagem probabilística: tratar dados econômicos como realizações de processos estocásticos, permitindo inferência formal; Frisch e Tinbergen receberam o primeiro Nobel de economia (1969) e Haavelmo, o de 1989. A tradição estrutural da Comissão Cowles (sistemas de equações simultâneas, identificação) dominou a fase clássica e segue viva na macroeconometria e na organização industrial empírica.

A crítica e a renovação vieram em camadas: a crítica de Lucas (parâmetros estimados sob uma política não sobrevivem à mudança da política) abalou os grandes modelos; a crítica interna de Leamer (Let's Take the Con Out of Econometrics, 1983) expôs a fragilidade de resultados a especificações; e a resposta foi a revolução da credibilidade (termo de Angrist e Pischke): prioridade ao desenho de identificação, com experimentos aleatorizados (Nobel de 2019 a Banerjee, Duflo e Kremer), experimentos naturais e quase-experimentos (Nobel de 2021 a Card, Angrist e Imbens), diferenças em diferenças, regressão descontínua e variáveis instrumentais. A fronteira atual integra big data e aprendizado de máquina (seleção de controles, heterogeneidade de efeitos) à disciplina causal, e o movimento de transparência (pré-registro, replicação) responde às crises de credibilidade estatística das ciências em geral. Para o leitor deste dicionário, a econometria é o termo-mapa dos termos de método: toda manchete do tipo estudo mostra que passa, bem ou mal, pelas ferramentas descritas aqui.