Inadimplência

Inadimplência é o nome técnico para deixar de pagar uma dívida no prazo. Para quem não paga, costuma vir a restrição no nome (a negativação), que dificulta novo crédito. Para o credor, é a materialização do risco de calote. E, no agregado, a inadimplência influencia o quanto de juros todos nós pagamos: quanto mais gente deixa de pagar, mais caro o crédito fica para o conjunto.

O que acontece com quem fica inadimplente

Atrasar gera juros e multa, e, passado um tempo, o nome vai para cadastros de proteção ao crédito, como Serasa e SPC. Negativado, fica mais difícil e mais caro conseguir novos empréstimos. A boa notícia é que, ao quitar ou renegociar, o nome é limpo e a situação se reverte.

Inadimplência como termômetro

A taxa de inadimplência de uma economia é um indicador acompanhado de perto. Ela costuma subir quando juros e desemprego sobem, e cai quando a renda melhora. Bancos a usam para calibrar o quanto emprestam e a que preço.

A inadimplência é o elo que conecta o comportamento individual ao custo coletivo do crédito. Como o credor não consegue prever com certeza quem vai pagar, ele embute nos juros de todos uma expectativa de calote: o chamado spread de risco. Assim, a inadimplência de alguns encarece o crédito para muitos. É por isso que instituições que reduzem a incerteza, como cadastros positivos que registram bom histórico, garantias e sistemas de recuperação de dívidas, tendem a baratear o crédito para o conjunto: ao tornar o risco mais previsível, diminuem o prêmio que todos pagam. Combater a inadimplência, nessa leitura, é menos sobre punir e mais sobre construir confiança e informação.